Elon Musk 在 X 發文表示，中國將於 2028 年生產「大量」RAM。這則帖文是回應一則引述韓國《每日經濟新聞》專欄的帖文；該專欄警告，記憶體晶片產能持續擴張，尤其來自中國，或令市場由 2029 年前後起出現供應過剩。
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AI 熱潮下韓國依賴加深
人工智能對記憶體晶片需求龐大，近期熱潮令全球陷入記憶體短缺，手機及手提電腦等電子產品價格處於極高水平。這股 AI 熱潮帶動記憶體晶片需求，令 Samsung 及 SK Hynix 等韓國企業受惠，而專欄指出，韓國的經濟表現日益依賴其記憶體半導體產業。不過專欄警告，這個有利形勢可能很快改變：中國等地擴大記憶體晶片產能，或令市場約 2029 年起出現供應過剩，韓國只有約兩至三年時間，在半導體周期可能逆轉之前發展替代增長產業。
中國 DRAM 產能快速擴張
中國正加強在境內擴大記憶體生產。中國的長鑫存儲持續擴展 DRAM 業務，《首爾經濟日報》 9 月的報道指出，CXMT 的每月晶圓產能到 2028 年可能升至約 55 萬至 60 萬片，或將接近 SK Hynix 目前水平。據 Counterpoint Research 數據，CXMT 第二季在全球 DRAM 市場的收入佔有率已達 10%。
產能增加未必即時過剩
不過，產量增加不一定代表供應即時過剩。Samsung 與 SK Hynix 在多個記憶體領域競爭，包括用於 AI 運算系統的高頻寬記憶體（HBM）；中國企業擴充傳統 DRAM 產能，不會自動取代韓國企業在先進 HBM 市場的位置。SK Hynix 行政總裁 Kwak Noh-jung 今年 7 月向路透社表示，記憶體產業可能在 2027 年面臨最嚴重的供應短缺，需求或於 2030 年之後超出產能。若供應最終超過需求，價格及利潤可能承受壓力；對韓國而言，挑戰在於利用當前熱潮強化其他產業，以免可能出現的下滑暴露其對記憶體晶片的依賴。
